ธนารักษ์ พันธบัตร ฟิวเจอร์ส trading กลยุทธ์

การทำความเข้าใจและการค้าตลาดตราสารหนี้แม้ว่าตลาดหุ้นจะเป็นที่แรกที่หลายคนคิดว่าจะลงทุน แต่ตลาดพันธบัตรตั๋วเงินคลังของสหรัฐก็มีผลกระทบมากที่สุดต่อเศรษฐกิจและได้เฝ้าติดตามทั่วโลก แต่น่าเสียดายที่พวกเขาเป็นผู้มีอิทธิพลทำให้พวกเขาเข้าใจได้ง่ายขึ้นและพวกเขาสามารถทำให้คนที่ไม่ได้ฝึกหัดได้สับสน ในระดับพื้นฐานที่สุดพันธบัตรเป็นเงินกู้ เช่นเดียวกับคนได้รับเงินกู้จากธนาคารรัฐบาลและ บริษัท ยืมเงินจากประชาชนในรูปแบบของพันธบัตร พันธบัตรเป็นอะไรมากกว่าเงินกู้ที่คุณออกจากการลงทุนให้กับรัฐบาลหรือ บริษัท ผู้ออกตราสารหนี้ เพื่อสิทธิในการใช้เงินของคุณผู้ออกตราสารหนี้จ่ายบางสิ่งบางอย่างเพิ่มเติมในรูปแบบของการจ่ายดอกเบี้ยที่ทำในอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและกำหนดการ อัตราดอกเบี้ยมักเรียกว่าคูปองและวันที่ผู้ออกต้องชำระคืนจำนวนเงินที่ยืมหรือมูลค่าที่เรียกว่าวันที่ครบกำหนด หนึ่งริ้วรอยในสมการแม้ว่าเป็นที่หนี้ไม่ได้ทั้งหมดจะถูกสร้างขึ้นเท่ากับผู้ออกตราสารบางคนมีแนวโน้มที่จะผิดนัดในข้อผูกพันของพวกเขา เช่นนี้หน่วยงานจัดอันดับเครดิตประเมิน บริษัท และรัฐบาลให้คะแนนว่ามีแนวโน้มที่จะชำระหนี้อย่างไร (ดู quot; ดีกว่า bestquot) Benji Baily และ Delmar King ผู้จัดการฝ่ายการลงทุนรายได้คงที่ที่ Everence Financial กล่าวว่าอันดับเครดิตโดยทั่วไปสามารถจัดเป็นประเภทการลงทุนหรือขยะ quotAnything thatrsquos ถือว่าเป็นเกรดการลงทุนคุณจะมีความเป็นไปได้ค่อนข้างสูงที่จะได้รับเงินคืนเพื่อให้ได้รับเงินคืนเมื่อครบกำหนด แน่นอนราคาที่ต่ำกว่าคุณลงคลื่นความถี่เครดิตความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและความเป็นไปได้ที่คุณอาจสูญเสีย ดังนั้นหากคุณซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 30 ปี (ปัจจุบันคือ AA จาก SampP และ AAA จาก Moodyrsquos และ Fitch) เป็นจำนวน 100,000 บาท ด้วยอัตราดอกเบี้ย 6 ท่านคุณสามารถคาดหวังว่าจะได้รับ 6,000 ต่อปีสำหรับระยะเวลาของพันธบัตรและรับมูลค่า 100,000 กลับ อย่างน้อย thatrsquos วิธีการพันธบัตรจะทำงานได้ถ้าคุณถือมันถึงวันครบกำหนด แทนที่จะถือพันธบัตรจนครบกำหนดก็สามารถซื้อขายได้ แต่เมื่อมีการซื้อขายพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยสามารถเปลี่ยนแปลงได้ดังนั้นมูลค่าโดยรวมของพันธบัตรจึงสามารถเปลี่ยนแปลงได้ ถ้าคุณซื้อพันธบัตรที่มีคูปอง 10 ใบและส่วนที่เหลือของตลาดก็ดีด้วยการเป็นเจ้าของคูปอง 1 ใบแล้วใครบางคนจะชอบที่จะมีคูปอง 10 ใบจนกว่าจะครบกําหนด Baily กล่าว quotConversely ถ้าคุณมีพันธบัตร 1 และทุกคนคาดหวังว่าตลาดโดยทั่วไปจะอยู่ที่ 10 แล้วคุณจะต้องจ่ายเงินจำนวนมากที่จะใช้ที่ 1 พันธบัตรแทนการซื้อใหม่ 10 bond. quot เนื่องจาก อัตราคูปองโดยทั่วไปได้รับการแก้ไขเพื่อปรับความคาดหวังในอนาคตราคาของพันธบัตรหรือหมายเหตุต้องเลื่อนขึ้นหรือลง ถ้าผลผลิต ดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ได้รับในการรักษาความปลอดภัยขึ้นราคาจะลดลงเพื่อรองรับผลผลิตที่สูงขึ้นถ้าผลตอบแทนลดลงแล้วราคาต้องขึ้นไป บทความที่เกี่ยวข้องหนึ่งในหลาย ๆ คำถามที่ผู้ค้าได้รับเมื่อได้เรียนรู้วิธีการค้าขายคือตลาดหรือตลาดที่ควรค้าขณะที่มีหลายสิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อทำการตัดสินใจนี้ฉันต้องการแบ่งปันกับคุณในวันนี้ซึ่งเป็นตลาดที่ฉันคิดว่าเป็นหนึ่งเดียว ของรายการโปรดของฉัน, 10 ปีสหรัฐธนารักษ์หมายเหตุ (TY) ฟิวเจอร์ส นี่เป็นหนึ่งในตลาดตั๋วเงินคลังที่ใหญ่ที่สุดและสำคัญที่สุดในโลก กำหนดอัตราดอกเบี้ยที่มีผลต่อชีวิตเราทั้งหมดจากมุมมองทางการเงิน กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือตลาดเสรีสำหรับอัตราดอกเบี้ย มีตลาดตราสารหนี้อื่น ๆ ด้วย แต่ก็เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง ตลาดนี้น่าสนใจสำหรับสองสามเหตุผล ประการแรกตลาดนัดธนบัตรธนบัตรของสหรัฐอายุ 10 ปีมีปริมาณการซื้อขายมากทำให้เป็นตลาดที่มีสภาพคล่องมาก ซึ่งหมายความว่าอุปทานและอุปสงค์ที่มีคุณภาพมีความมั่นคงและง่ายต่อการระบุ ด้านล่างนี้เป็นการค้าระยะสั้นล่าสุดที่ฉันทำในตลาดนี้ให้ดู แจ้งระดับซัพพลายที่แผนภูมิ 15 นาทีในฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สิบปี ราคาถูกซื้อขายในแนวนอนในพื้นที่สีเหลือง ข้อเสนอแนะอุปทานและอุปทานมีความสมดุล ความจริงก็คือมันไม่เคยสมการที่สมดุล มันต้องใช้เวลาสำหรับสมการไม่สมดุลนี้ที่จะเล่นออก เมื่อราคาเริ่มลดลงจากระดับนี้สิ่งนี้บอกเราว่า Supply เกินความต้องการในพื้นที่สีเหลือง นี่เป็นเหตุผลเดียวที่ทำให้ราคาลดลงจากระดับดังกล่าว นี่คือราคาขายปลีกในระดับนั้นและมีกำไรเมื่อซื้อและขายอะไรเราต้องการเป็นผู้ขายในราคาขายปลีก ระยะเวลาสั้น ๆ หลังจากนั้นราคาปรับตัวสูงขึ้นไปถึงระดับอุปทานซึ่งหมายความว่าฉันขายในราคาขายปลีกให้กับคนที่ได้รับการฝึกอบรมเพื่อซื้อในราคาขายปลีก อย่างไรก็ตามฉันต้องจับเครื่องบินไปที่ไมอามี่ดังนั้นฉันจึงถือว่าเป็นการค้าระยะสั้นมากและเดินห่างออกไปโดยมีกำไรเพียงเล็กน้อย 750 ข้อสังเกตว่าระดับของอุปทานนั้นชัดเจนเพียงใดคุณสามารถวาดช่องรอบได้อย่างไร ระดับนั้น นี่เป็นหนึ่งในข้อดีของสัญญาฟิวเจอร์สเทนเดอร์ธนารักษ์อายุ 10 ปีซึ่งเป็นตลาดการค้าที่ยอดเยี่ยมหากคุณรู้วิธีการซื้อขายอย่างถูกต้อง คุณสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดนี้ได้จากที่ใดคุณอาจถามแหล่งข้อมูลฟรีซึ่งคุณจะได้รับข้อมูลทั้งหมดที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับรายละเอียดของตลาดนี้ ไปที่ cmegroup เนื่องจากเป็นเว็บไซต์สำหรับ Chicago Mercantile Exchange ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ค้นหาเส้นทางสู่ผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยและคุณจะพบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีของสหรัฐอเมริกา คลิกที่ข้อกำหนดสัญญาและคุณจะเห็นข้อมูลด้านล่างนี้ รายละเอียดของสัญญาจะให้ข้อมูลที่สำคัญเช่นมูลค่าของสัญญาเดือนที่หมดอายุ (ไม่ใช่ตัวเลือก) ค่าต่อติ๊ก (จำนวนเงินที่คุณจะทำหรือเสียต่อติ๊กต่อสัญญาขั้นตอนการตั้งถิ่นฐานชั่วโมงการซื้อขายสัญลักษณ์การขายหุ้น, และอื่น ๆ ให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจว่าข้อมูลนี้จะบอกคุณทุกอย่างเกี่ยวกับวิธีการตลาดนี้ดำเนินการและการค้าข้อมูลไม่ได้บอกคุณที่จะซื้อและขายหรือวิธีการทำเงินซื้อขายนี้หรือตลาดอื่น ๆ วิธีการค้าพันธบัตรตั๋วเงินคลังในอนาคต วิธีการค้าพันธบัตรตั๋วเงินคลังในอนาคตนี่คืออะไรจะทำอย่างไรกับพันธบัตรนี้เป็นสากลเพื่อผู้ค้าเริ่มต้นทั้งหมดหยุด Gets ตีแล้วมันจะไปกลับไปที่รายการไม่มีหยุดขาดทุนขาดทุนใหญ่ที่สุด hit ราคายังคงทำผลกำไรสาม ยินดีต้อนรับสู่ฟิวเจอร์สเริ่มบันทึกประจำวันที่นี่ของธุรกิจการค้าของคุณโชคดีที่วิญญาณดีมากจะช่วยให้คุณออก pros ทั้งหมดหายไปในตอนเริ่มต้นคนซื่อสัตย์ยอมรับมันแขวนในมีขอบคุณสำหรับการตอบกลับ แต่ฉันค่อนข้าง ok กับ nikkei และ ES เท่านั้นสำหรับพันธบัตรเกือบ การสูญเสียรายวันธนารักษ์ตั๋วเงินเป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่ขายโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ การซื้อขายตั๋วแลกเงินช่วยให้นักลงทุนสามารถทำการเดิมพันในทิศทางของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นได้ เนื่องจากราคาของตั๋วแลกเงินมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยทั่วไปผู้ค้าจะเล่นตั๋วเงินคลังและอัตราดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Treasury Bill Futures ในการทำ T-bills โดยใช้บัญชีโบรกเกอร์คุณจะต้องซื้อและขายตั๋วมูลค่าหลายล้านดอลลาร์เพื่อหารายได้เพียงพอในการสร้างค่าจ้างที่น่าอยู่ การใช้ตั๋วเงินคลังแบบฟิวเจอร์สช่วยให้ผู้ประกอบการค้าสามารถควบคุมตั๋วเงินคลังมูลค่า 1 ล้านเหรียญโดยมีเงินมัดจำ 2-3 เหรียญเป็น 330 ดอลลาร์ซึ่งเป็นตัวเลขที่แน่นอนนับจากเดือนตุลาคม 2556 ฟิวเจอร์สยังอนุญาตให้นักลงทุนทำเงินเดิมพันเพื่อปรับราคาในทิศทางใดก็ได้ , ขึ้นหรือลง. เลื่อนกลับไปใช้ราคาใช้ T-bill futures เพื่อซื้อขายตามความคาดหมายของคุณว่าทิศทางระยะสั้นจะเคลื่อนที่ไปที่ใด หากคุณคิดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงคุณต้องการซื้อ - เรียกว่าตำแหน่งยาวในศัพท์แสงแบบฟิวเจอร์ส - T-bill futures ในบัญชีซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สของคุณ ถ้าราคาลดลงคุณสามารถขายฟิวเจอร์สและล็อกกำไรจากราคาที่สูงขึ้นได้ หากคุณคิดว่าอัตราจะเพิ่มขึ้นคุณจะขายฟิวเจอร์สเพื่อสร้างตำแหน่งสั้น ๆ ในบัญชีของคุณ หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นค่าของฟิวเจอร์สจะลดลงและคุณสามารถซื้อสัญญาระยะสั้นเพื่อหากำไรจากการลดลงของราคาได้ เฟดตั้งราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ T-Bill มีราคาเท่ากับอัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังอายุ 13 สัปดาห์ อัตราดอกเบี้ยของตั๋วแลกเงินระยะสั้น 3 เดือนสะท้อนถึงนโยบายอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของ Federal Reserve Board ตามที่ระบุโดย Federal Discount Rate เป็นผลให้การเปลี่ยนแปลงในอัตรา T-bill และราคาขึ้นอยู่กับสิ่งที่เฟดตัดสินใจที่จะทำอย่างไรกับอัตราระยะสั้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ T-Bill กับวันหมดอายุไม่เกินสองปีในอนาคตสามารถซื้อขายได้ตามความคาดหวังของคุณเกี่ยวกับสิ่งที่เฟดจะทำกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น การเทรดดิ้งวันและการปรับโฉ่ขึ้นแม้ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไม่เคลื่อนไหวอาจเป็นไปได้ที่จะมีการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ T-bill futures โดยใช้กลยุทธ์การควบรวมกิจการ การควบรวมกิจการหมายถึงการทำกำไรขนาดเล็กเมื่อราคาฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นและลง การเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำหรือขีดราคาในสัญญา T-bill มีมูลค่า 12.50 ตัวอย่างเช่นคุณสามารถทำสัญญาซื้อขายได้ 10 สัญญาในเวลาเดียวกันกับการฝากเงินกับหลักประกัน 3,300 และการค้าเพื่อรับผลกำไรจากการทำกำไรสองครั้งหลังจากมีการซื้อขาย ผลที่ได้จะเป็น 250 ต่อกำไรต่อการค้าซึ่งคุณอาจสามารถทำหลายครั้งต่อวัน กลยุทธ์นี้ต้องใช้ระบบการวิเคราะห์ที่ช่วยให้คุณทราบได้ว่าราคาจะเปลี่ยนทิศทางขณะที่มีการผันผวนตลอดทั้งวัน เกี่ยวกับผู้เขียนทิม Plaehn ได้รับการเขียนบทความทางการเงินการลงทุนและการค้าและบล็อกตั้งแต่ปี 2007 งานของเขาได้ปรากฏออนไลน์ที่กำลังมองหาอัลฟ่า, Marketwatch และเว็บไซต์อื่น ๆ Plaehn สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีทางด้านคณิตศาสตร์จาก U. S. Air Force Academy บทความที่แนะนำคือ BBB ที่ได้รับการจัดอันดับ BBB (สำนักธุรกิจที่ดีขึ้น) ลิขสิทธิ์การทำสำเนาการวิจัยการลงทุน Zacks Research Center ศูนย์กลางของทุกสิ่งทุกอย่างที่เราทำคือการมุ่งมั่นในการค้นคว้าอิสระและแบ่งปันผลการค้นพบที่มีกำไรกับนักลงทุน การอุทิศตัวนี้เพื่อให้นักลงทุนได้เปรียบทางการค้านำไปสู่การสร้างระบบประเมินอันดับสต็อกสินค้า Zacks Rank ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วของเรา นับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2529 บริษัท SampP 500 มีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวถึง 26 เท่าต่อปี ผลตอบแทนเหล่านี้ครอบคลุมระยะเวลาตั้งแต่ 1986-2011 และได้รับการตรวจสอบและรับรองโดย Baker Tilly บริษัท บัญชีอิสระ ดูประสิทธิภาพสำหรับข้อมูลเกี่ยวกับหมายเลขประสิทธิภาพที่แสดงด้านบน NYSE และ AMEX ข้อมูลล่าช้าอย่างน้อย 20 นาที ข้อมูล NASDAQ มีความล่าช้าอย่างน้อย 15 นาที